Cependant, quatre ans plus tard, le souverain monténégrin abandonna l'idée originale et déménagea sa résidence de palais de Biljarda, située à proximité, dans un bâtiment nouvellement construit. En 1871, "Palac" reçut deux ailes, et en 1910, un porche d'entrée formel ainsi qu'un éclairage électrique moderne. Le complexe du palais possède une cour spacieuse à laquelle jouxte un parc bien aménagé du côté est. De nombreuses familles princières et royales, pendant les décennies de règne de Nikola, ont vécu dans un château à l'extérieur discret, caractéristique de toute dynastie européenne plus respectable. Contrairement à l'extérieur modeste, l'intérieur est meublé de meubles luxueux, de tapis persans, de peintures et de sculptures artistiques et de nombreuses autres œuvres d'art appliquées exceptionnelles. La fonction du palais a cessé après la capitulation du Monténégro lors de la Première Guerre mondiale et, en 1926, un musée a été créé dans le bâtiment. A cette occasion, une ambiance courtoise authentique a été préservée dans une bonne partie de l'intérieur, ainsi que le mobilier d'origine. Aujourd'hui, le palais de Nikola abrite un musée à caractère historique avec une riche collection d'armes, de drapeaux de trophées de guerre, de décorations, de peintures d'art, de tapis persans, etc.